发布时间:2024-06-20 18:56:19 来源:利家安金业 浏览:
纽约金和伦敦金的区别
1. 交易场所及定价
纽约金:
交易场所:纽约商品交易所(COMEX),是世界上交易量最大和最活跃的黄金期货市场。
定价机制:COMEX提供场所和设施,并制定详细的交易规定,确保交易的公平和合理。交易所不直接参与交易,而是提供详尽的黄金规格、价格波动上下限及交易时间等描述。
伦敦金:
交易场所:没有固定的交易所或场所,市场由各大金商和下属公司间的联系组成,缺乏统一监管。
定价机制:由伦敦金银市场协会(LBMA)通过竞价决定,交易订单由大银行和经纪商输入,用算法撮合达成交易。
2. 流动性和市场影响
纽约金:
具有卓越的流动性,COMEX的黄金期货交易量巨大,对现货市场价格影响显著。
亚洲时段的交易量也在增加,亚洲投资者对纽约金期货的全球定价影响力逐渐增强。
伦敦金:
历史悠久的定价机制,但由于成员被爆压价牟利,2015年德意志银行退出,LBMA改革推出竞价电子平台。然而,拍卖机制仍类似于旧的定盘机制。
流动性较低时,定价可能偏离现货价格。
3. 交易方向
伦敦金和纽约期金:
都可以双向交易(买涨买跌),且可以即买即卖。
相比之下,国内A股没有做空机制,当天不可即买即卖。
4. 报价机制
伦敦金:双向交易,只要方向正确,涨跌均可盈利。
纽约金:撮合报价机制,类似股票交易,需要按照规定价格进场,订单不一定能立即成交。
5. 交易时间
伦敦金:24小时无间断交易,更适应全球政治经济突发事件。
纽约金:23小时交易制,几乎全天交易。
国内A股:仅周一至周五,上下午各一个交易时段,交易时间相对较短。
6. 合约期限
伦敦金:没有交割期限,可长期持有。
纽约金:有明确的交割期限(从交割月第一个工作日至最后一个工作日)。
世界三大黄金市场
全球黄金交易主要集中在纽约、伦敦和上海。
纽约:美国是全球黄金期货交易的中心,纽约商品交易所(COMEX)的黄金期货最为知名,通常称作“纽约金”。
伦敦:伦敦金是一种黄金场外交易方式,起源于伦敦。
上海:上海黄金交易所(SGE)和上海期货交易所(SHFE)是亚洲交易量最高的黄金市场。
总结
交易场所及定价:纽约金在COMEX进行,具有极高的流动性,严格的交易规则;伦敦金没有固定场所,市场由银行和经纪商主导。
流动性:纽约金更为活跃,影响力强;伦敦金流动性相对较低,定价可能偏离现货价格。
交易方式:两者均可双向交易,灵活度高;国内A股限制较多。
交易时间:伦敦金24小时,纽约金23小时,均比国内A股更适合应对全球市场变化。
合约期限:伦敦金无期限限制,纽约金有交割期限。
通过以上分析,投资者可以根据自身需求和市场特点,选择合适的黄金交易方式,以把握市场机会,实现投资目标。